Open Decision Ledger · Tax & international taxation
The transaction net margin method and a separate maintenance support transaction
Supreme Court, Oct. 16, 2025, 2024Du54065 (judgment)
Case name: 법인세부과처분취소
Official text on the National Law Information Center
Question
Where the tax authority applied the transaction net margin method under the former International Tax Coordination Act, may its arm's length price be rejected merely because it made no separate adjustment for a maintenance service support transaction said to run alongside the equipment supply transaction?
Holding
A comparable is not one of high comparability, where the difference in goods or transaction stage is so substantial that the two transactions are essentially different, causes differences in other comparability factors such as the risks attendant on the transaction and the assets used, and materially affects the operating margin, unless a reasonable adjustment for that difference is made; in that case the price computed on that comparable is not a lawful arm's length price. Where the tax authority selected comparable companies conducting similar transactions and computed the price reasonably on data obtained with its best efforts, its price cannot be declared wrong merely for want of a separate adjustment, absent special circumstances. On these facts the Court found no independent maintenance service support transaction, so the tax office was not bound to identify it as an international transaction and assess its comparability first.
Summary of the holding, verbatim
거래순이익률방법을 적용하여 정상가격을 산출하는 경우, 과세관청이 당해 거래의 조건과 상황이 유사한 거래를 행하는 비교대상업체를 선정하고 최선의 노력으로 확보한 자료에 기하여 합리적으로 정상가격을 산출하였다면, 특별한 사정이 없는 한 거래품목이나 비교대상업체와의 거래단계 등 차이에 따른 별도의 조정을 하지 아니하였다는 이유만으로 그와 같이 산출한 정상가격이 틀렸다고 단정할 수는 없다.
Unofficial English translation
Where the arm's length price is calculated by applying the Transactional Net Margin Method, if the tax authority has selected comparable entities carrying out transactions whose terms and conditions are similar to the relevant transaction and has reasonably calculated the arm's length price on the basis of data secured with best efforts, then, absent special circumstances, the arm's length price calculated as such cannot be regarded as wrong merely because no separate adjustment was made for differences in the items traded or in the transaction stage with the comparable entity.
Disposition
Reversed and remanded Stated in the decision
원심판결을 파기하고, 사건을 서울고등법원에 환송한다.
Unofficial English translation
The judgment of the court below is reversed, and the case is remanded to the Seoul High Court.
Form of the test
Elements stated Stated in the decision
국외특수관계자거래와 비교대상거래 사이에 상품이나 거래단계의 차이가 현저하여 양자가 본질적으로 다르고, 그로 인하여 거래에 수반되는 위험이나 사용되는 자산 등 다른 비교 가능성 분석요소의 차이를 야기하며, 나아가 그러한 차이가 영업이익률에 중대한 영향을 미친다면
Unofficial English translation
If the difference in goods or transaction stage between a transaction with a foreign related party and a comparable transaction is so significant that the two are essentially different, thereby causing differences in other comparability analysis factors such as the risks associated with the transaction or the assets used, and if such difference has a material effect on the operating profit margin,
Factors
- 과세관청이 당해 거래의 조건과 상황이 유사한 거래를 행하는 비교대상업체를 선정하고 최선의 노력으로 확보한 자료에 기하여 합리적으로 정상가격을 산출하였다면
- 유지보수서비스업 매출은 대부분 유지보수서비스 용역 자체가 아니라 부품 판매에서 발생하였고
- 대부분의 의료장비 고장은 국내 엔지니어들에 의해 해결되는 등 ‘유지보수서비스 지원 거래’라는 것이 국내에서의 유지보수서비스업과 관련된 다국적기업 차원의 기본적 제도 및 정책에 불과한 점
- 갑 회사와 국외특수관계인들은 의료장비 및 부품 공급 거래를 할 때와 달리 ‘유지보수서비스 지원’에 관해서는 계약서를 따로 작성하지 않은 점
Unofficial English translation
• If the tax authority has selected comparable entities carrying out transactions whose terms and conditions are similar to the relevant transaction and has reasonably calculated the arm's length price on the basis of data secured with best efforts,
• most of the revenue of the maintenance service business was generated not from the maintenance service work itself but from sales of parts, and
• the fact that most malfunctions of the medical equipment were resolved by domestic engineers, and thus the so-called 'maintenance service support transaction' amounted to nothing more than a basic system and policy at the level of the multinational enterprise in connection with the maintenance service business in Korea
• the fact that, unlike when carrying out transactions for the supply of medical equipment and parts, A Co., Ltd. and the foreign related parties did not separately draw up a contract with respect to 'maintenance service support'
Relation to precedent
Follows earlier decisions Stated in the decision
대법원 2014. 9. 4. 선고 2012두1747, 1754 판결(공2014하, 2063)
Unofficial English translation
Supreme Court Decision 2012Du1747, 1754 decided September 4, 2014 (Gong 2014 Ha, 2063)
Decisions referred to
[1] 대법원 2014. 8. 20. 선고 2012두23341 판결(공2014하, 1894) / [2] 대법원 2014. 9. 4. 선고 2012두1747, 1754 판결(공2014하, 2063)
Burden of proof
Not addressed Not in the decision
Open question and revisit condition
What evidence would show that a foreign related party's maintenance support contributed enough to materially affect the operating margin, so that an independent international transaction exists?
The remand judgment of the Seoul High Court recalculating the corporate tax for the medical equipment division will show how this rule is applied to these facts. Any amendment to the International Tax Coordination Act or its Enforcement Decree, or a later decision construing current Article 7(1) and (2), current Article 8 of the Act, requires this entry to be read again.
Cross-family AI independent reading & axis check
6 of 8 axes matched GPT-6 Astra (OpenAI, codex CLI) · 2026-10-24
A reader from another model family (GPT-6 Astra), given the official text but not the primary reading, agreed on 6 of the 8 axes; the readings differed on axis 5 (factors), axis 8 (open question and revisit condition).
Axis 5 (Factors): Primary “과세관청이 당해 거래의 조건과 상황이 유사한 거래를 행하는 비교대상업체를 선정하고 최선의 노력으로 확보한 자료에 기하여 합리적으로 정상가격을 산출하였다면 / 유지보수서비스업 매출은 대부분 유지보수서비스 용역 자체가 아니라 부품 판매에서 발생하였고 / 대부분의 의료장비 고장은 국내 엔지니어들에 의해 해결되는 등 ‘유지보수서비스 지원 거래’라는 것이 국내에서의 유지보수서비스업과 관련된 다국적기업 차원의 기본적 제도 및 정책에 불과한 점 / 갑 회사와 국외특수관계인들은 의료장비 및 부품 공급 거래를 할 때와 달리 ‘유지보수서비스 지원’에 관해서는 계약서를 따로 작성하지 않은 점” vs Independent “상품이나 거래단계의 차이가 현저하여 양자가 본질적으로 다르고 / 거래에 수반되는 위험이나 사용되는 자산 / 그러한 차이가 영업이익률에 중대한 영향을 미친다면 / 최선의 노력으로 확보한 자료”
The primary emphasizes facts negating a separate maintenance support transaction, while the independent emphasizes product differences, risks, assets, and margin effects, sharing mainly the best-efforts data factor.
상품이나 거래단계의 차이가 현저하여 양자가 본질적으로 다르고Axis 8 (Open question and revisit condition): Primary “What evidence would show that a foreign related party's maintenance support contributed enough to materially affect the operating margin, so that an independent international transaction exists?” vs Independent “On remand, will the selected comparables and available data ultimately establish that the assessed arm's length price was reasonable?”
The primary asks what evidence would establish an independent maintenance support transaction, while the independent asks whether the assessed price will ultimately be found reasonable on remand.
거래순이익률방법을 적용하여 정상가격을 산출하는 경우, 과세관청이 당해 거래의 조건과 상황이 유사한 거래를 행하는 비교대상업체를 선정하고 최선의 노력으로 확보한 자료에 기하여 합리적으로 정상가격을 산출하였다면, 특별한 사정이 없는 한 거래품목이나 비교대상업체와의 거래단계 등 차이에 따른 별도의 조정을 하지 아니하였다는 이유만으로 그와 같이 산출한 정상가격이 틀렸다고 단정할 수는 없다.Raw responses and comparison record: Protocol · Blind readings (JSONL) · Axis comparison (JSONL) · SHA-256 (JSON)
Lower-court contrast & scope of application
Lower-court reading vs. Supreme Court holding
Lower-court context: The Seoul High Court, in its judgment of 21 August 2024 (2022Nu55844), rejected the plaintiff's claim that the tax office had used data unlikely to be obtained, but held that the defendant's selection of comparable companies and arm's length price could not be regarded as lawful in the medical equipment and small appliance divisions. In the medical equipment division it reasoned that both the equipment supply transaction and the maintenance service support transaction were international transactions whose comparability had to be analysed, and that there was no basis for finding that this had been done. In the small appliance division the selected importers were not established to be full-fledged distributors in the plaintiff's position.
Supreme Court standard: The Supreme Court found no error in the small appliance division, although the reasoning was somewhat inappropriate in places. On the medical equipment division it held that no independent maintenance service support transaction existed, so the tax office was not bound to identify it as an international transaction and assess its comparability first; it had selected companies holding domestic exclusive sales rights for overseas-manufactured medical devices that earned further income through paid maintenance services, giving ample ground to find a reasonable computation. Because a proper tax amount had to be recalculated, the whole judgment was reversed and remanded to the Seoul High Court, on the unanimous opinion of the Justices.
Distinguishing conditions
- A case in which the difference in goods or transaction stage is so substantial that the related-party transaction and the comparable are essentially different, causes differences in other comparability factors and materially affects the operating margin, and no reasonable adjustment for that difference is made.
- A case in which the maintenance service support was contracted separately and its consideration paid as an independent item, so that it was an independent international transaction requiring its own comparability assessment.
- A case in which the tax authority did not select comparable companies conducting similar transactions or did not compute the price reasonably on data obtained with its best efforts.
Record verification notes
Set the maintenance service support against the facts the Court relied on, no separate contract and no separately paid consideration, before treating it as an independent transaction. Then match the revenue mix, the weight of the engineers' skill and the profile of the selected comparables against the factors the Court listed. Confirm which law governs: the decision applied the former Act as amended before 19 December 2017 (Act No. 15221) and the former Enforcement Decree as amended before 12 February 2019 (Presidential Decree No. 29525), while current Article 7(1) and (2), current Article 8 of the Act and Article 14 of the Enforcement Decree now take their place.
From the official text
Points at issue
[1] 구 국제조세조정에 관한 법률상 정상가격 산출방법 중 하나인 거래순이익률방법의 특징 / 국외특수관계자거래와 비교대상거래 사이에 상품이나 거래단계의 차이가 현저하여 양자가 본질적으로 달라 다른 비교 가능성 분석요소의 차이를 야기하며, 그러한 차이가 영업이익률에 중대한 영향을 미치는 경우, 그러한 비교대상거래를 기초로 거래순이익률방법에 따라 산출한 가격이 적법한 정상가격인지 여부(소극) [2] 과세관청이 당해 거래의 조건과 상황이 유사한 거래를 행하는 비교대상업체를 선정하고 최선의 노력으로 확보한 자료에 기하여 합리적으로 구 국제조세조정에 관한 법률상 거래순이익률방법을 적용하여 정상가격을 산출한 경우, 거래품목이나 비교대상업체와의 거래단계 등 차이에 따른 별도의 조정을 하지 아니하였다는 이유만으로 그와 같이 산출한 정상가격이 틀렸다고 단정할 수는 있는지 여부(원칙적 소극) [3] 갑 주식회사가 모회사인 다국적 기업의 그룹에 속한 국외특수관계인들로부터 의료장비를 수입하여 국내 시장에 판매하였는데, 갑 회사가 이를 정상가격보다 고가로 매입하였다고 보아 관할 세무서장이 익금산입 조정하여 법인세를 경정·고지한 사안에서, 제반 사정에 비추어 관할 세무서장이 갑 회사와 비슷한 거래를 행하는 비교대상업체를 선정하고 최선의 노력으로 확보한 자료에 기초하여 합리적으로 정상가격을 산출하였다고 볼 여지가 충분하다는 이유로, 이와 달리 본 원심판단에 법리오해 등의 잘못이 있다고 한 사례
Unofficial English translation
[1] The characteristics of the Transactional Net Margin Method, one of the methods for calculating the arm's length price under the former Act on International Tax Coordination / Whether a price calculated under the Transactional Net Margin Method on the basis of such comparable transaction may be regarded as a lawful arm's length price in a case where the difference in goods or transaction stage between a transaction with a foreign related party and a comparable transaction is so significant that the two are essentially different and thereby causes differences in other comparability analysis factors, and such difference has a material effect on the operating profit margin (negative) [2] Whether the arm's length price calculated as such can be conclusively regarded as wrong merely because no separate adjustment was made for differences in the items traded or in the transaction stage with the comparable entity, where the tax authority selected comparable entities carrying out transactions whose terms and conditions are similar to the relevant transaction and calculated the arm's length price reasonably by applying the Transactional Net Margin Method under the former Act on International Tax Coordination on the basis of data secured with best efforts (negative in principle) [3] A case in which A Co., Ltd. imported medical equipment from foreign related parties belonging to the group of a multinational enterprise that was its parent company and sold it in the domestic market, and the head of the district tax office having jurisdiction made an income inclusion adjustment and determined and assessed corporate tax on the ground that A Co., Ltd. had purchased it at prices higher than the arm's length price, and in which, on the ground that, in light of all the circumstances, there is sufficient room to regard it as the case that the head of the district tax office having jurisdiction selected comparable entities carrying out transactions similar to those of A Co., Ltd. and reasonably calculated the arm's length price on the basis of data secured with best efforts, the determination of the court below, which decided to the contrary, was held to be erroneous on account of, inter alia, misapprehension of legal principles
Summary of the holding
[1] 거래순이익률방법은 매출원가 및 판매비와 일반관리비 등 영업비용이 반영된 순이익률지표 또는 영업이익률에 기초하여 정상가격을 산출하는 것이므로, 다른 정상가격 산출방법 중 거래가격에 기초하는 ‘비교가능 제3자 가격방법’이나 매출총이익률에 기초하는 ‘재판매가격방법’ 또는 ‘원가가산방법’과 달리 상품의 차이나 거래단계 등 사업활동의 기능상 차이 등에 의한 영향이 적다. 다만 국외특수관계자거래와 비교대상거래 사이에 상품이나 거래단계의 차이가 현저하여 양자가 본질적으로 다르고, 그로 인하여 거래에 수반되는 위험이나 사용되는 자산 등 다른 비교 가능성 분석요소의 차이를 야기하며, 나아가 그러한 차이가 영업이익률에 중대한 영향을 미친다면, 그 비교대상거래는 합리적인 차이 조정이 이루어지지 아니하는 한 비교 가능성이 높다고 할 수 없어 당해 거래의 조건과 상황이 유사한 거래라고 할 수 없으므로, 그러한 비교대상거래를 기초로 거래순이익률방법에 따라 산출한 가격은 적법한 정상가격이라고 할 수 없다. [2] 거래순이익률방법을 적용하여 정상가격을 산출하는 경우, 과세관청이 당해 거래의 조건과 상황이 유사한 거래를 행하는 비교대상업체를 선정하고 최선의 노력으로 확보한 자료에 기하여 합리적으로 정상가격을 산출하였다면, 특별한 사정이 없는 한 거래품목이나 비교대상업체와의 거래단계 등 차이에 따른 별도의 조정을 하지 아니하였다는 이유만으로 그와 같이 산출한 정상가격이 틀렸다고 단정할 수는 없다. [3] 갑 주식회사가 모회사인 다국적 기업의 그룹에 속한 국외특수관계인들로부터 의료장비를 수입하여 국내 시장에 판매하였는데, 갑 회사가 이를 정상가격보다 고가로 매입하였다고 보아 관할 세무서장이 익금산입 조정하여 법인세를 경정·고지한 사안에서, 갑 회사의 유지보수서비스업 매출은 대부분 유지보수서비스 용역 자체가 아니라 부품 판매에서 발생하였고, 유지보수서비스 용역을 제공하는 과정에서도 의료장비 제조사로부터 제공받은 기술적 정보 자체보다 유지보수 업무를 수행하는 엔지니어의 기술 및 숙련도가 더 중요하였는데 대부분의 의료장비 고장은 국내 엔지니어들에 의해 해결되는 등 ‘유지보수서비스 지원 거래’라는 것이 국내에서의 유지보수서비스업과 관련된 다국적기업 차원의 기본적 제도 및 정책에 불과한 점, 갑 회사와 국외특수관계인들은 의료장비 및 부품 공급 거래를 할 때와 달리 ‘유지보수서비스 지원’에 관해서는 계약서를 따로 작성하지 않은 점 등을 종합하면, 갑 회사와 국외특수관계인들 사이에 의료장비 공급 거래와 별도로 독립적인 ‘유지보수서비스 지원 거래’가 존재하였다고 보기 어렵고, 관할 세무서장이 비교대상업체를 선정하기에 앞서 ‘유지보수서비스 지원 거래’를 조정 대상 국제거래로 특정하고 비교 가능성을 평가하는 과정을 반드시 거쳤어야 한다고 볼 수 없으므로, 관할 세무서장이 해외 제조 의료기기 등의 국내 독점 판매권한을 보유하고 있는 기업들로서 장비 판매 후 유상 유지보수서비스 사업을 통해 추가 수익을 창출하는 업체들을 비교대상업체로 선정하였다면 이는 갑 회사와 비슷한 거래를 행하는 비교대상업체를 선정하고 최선의 노력으로 확보한 자료에 기초하여 합리적으로 정상가격을 산출하였다고 볼 여지가 충분하다는 이유로, 이와 달리 본 원심판단에 구 국제조세조정에 관한 법률(2017. 12. 19. 법률 제15221호로 개정되기 전의 것)상 거래순이익률방법에 따른 정상가격의 산출 등에 관한 법리오해 등의 잘못이 있다고 한 사례.
Order
원심판결을 파기하고, 사건을 서울고등법원에 환송한다.
Unofficial English translation
The judgment of the court below is reversed, and the case is remanded to the Seoul High Court.
Provisions referred to
[1] 구 국제조세조정에 관한 법률(2017. 12. 19. 법률 제15221호로 개정되기 전의 것) 제4조 제1항(현행 제7조 제1항, 제2항 참조), 제5조(현행 제8조 참조), 구 국제조세조정에 관한 법률 시행령(2019. 2. 12. 대통령령 제29525호로 개정되기 전의 것) 제5조 제1항 제1호(현행 제14조 제1항 제1호 참조), 제2항(현행 제14조 제2항 참조) / [2] 구 국제조세조정에 관한 법률(2017. 12. 19. 법률 제15221호로 개정되기 전의 것) 제4조 제1항(현행 제7조 제1항, 제2항 참조), 제5조(현행 제8조 참조), 구 국제조세조정에 관한 법률 시행령(2019. 2. 12. 대통령령 제29525호로 개정되기 전의 것) 제5조 제1항 제1호(현행 제14조 제1항 제1호 참조), 제2항(현행 제14조 제2항 참조) / [3] 구 국제조세조정에 관한 법률(2017. 12. 19. 법률 제15221호로 개정되기 전의 것) 제4조 제1항(현행 제7조 제1항, 제2항 참조), 제5조(현행 제8조 참조), 구 국제조세조정에 관한 법률 시행령(2019. 2. 12. 대통령령 제29525호로 개정되기 전의 것) 제5조 제1항 제1호(현행 제14조 제1항 제1호 참조), 제2항(현행 제14조 제2항 참조)
Read 2026-10-24 · Cross-read 2026-10-24. All quotes matched against the official text. The Chinese-character placeholders the court used for anonymised parties are given in their Korean readings, and parenthetical Chinese-character glosses are omitted.
Every entry is published only after all quotes have been matched character by character against the official text, and audited by an independent second reading from a different model family across all eight axes. Both agreed axes and text-grounded interpretive divergences are recorded openly. The ledger is a research record, not an assessment of the court or advice on any matter.
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