Open Decision Ledger · Tax & international taxation
Deemed acquisition tax base at the date of the deemed acquisition
Supreme Court, Aug. 12, 2026, 2026Du30758 (judgment)
Case name: 경정거부처분취소
Official text on the National Law Information Center
Question
Where a person becomes a majority shareholder under Article 46(ii) of the Framework Act on Local Taxes and is deemed to have acquired the corporation's real property, must the acquisition tax base be computed on that corporation's total assets at the time of the deemed acquisition, including the book value at that time where the base is derived from its financial statements and other books, even where the taxpayer of the deemed acquisition tax reports the base itself, and must the book value be the base regardless of whether it matches the actual acquisition price?
Holding
Yes to the first two questions and no to the third: the deemed acquisition is the acquisition of the corporation's assets at the time the person became a majority shareholder, so the base is measured on its total assets at that time, using the book value at that time where the books are the source, and this holds even where the taxpayer reports the base itself, since the tax authority may compute a different base if the report falls short. But the book value need not be the base regardless of whether it matches the actual acquisition price, because its reliability as a proxy for the price is the premise of the rule. The same applies where the base is computed from the corporation's financial statements and other books under Article 10(4) of the former Local Tax Act.
Summary of the holding, verbatim
과점주주는 과점주주가 된 때에 법인의 자산을 취득한 것으로 의제되고, 이에 따른 취득세의 과세표준은 위 취득의제 당시의 그 법인의 자산총액을 기준으로 산정하며, 과세표준을 해당 법인의 결산서 기타 장부 등에 의한 자산총액을 기초로 산출하는 경우에는 취득의제 당시의 장부가액을 기준으로 과세표준을 산출해야 한다.
Unofficial English translation
A majority shareholder is deemed to have acquired the assets of the corporation at the time he/she became a majority shareholder, and the tax base for the acquisition tax arising therefrom is calculated on the basis of the total assets of the corporation at the time of the deemed acquisition, and where the tax base is calculated on the basis of the total assets from the corporation's closing statements and other books and records, the tax base must be calculated based on the book value as of the time of the deemed acquisition.
Disposition
Dismissed Stated in the decision
상고를 기각한다. 상고비용은 원고가 부담한다.
Unofficial English translation
The appeal is dismissed. The costs of the final appeal are borne by the plaintiff.
Form of the test
Elements stated Stated in the decision
취득의제 당시의 그 법인의 자산총액을 기준으로 산정하며, 과세표준을 해당 법인의 결산서 기타 장부 등에 의한 자산총액을 기초로 산출하는 경우에는 취득의제 당시의 장부가액을 기준으로 과세표준을 산출해야 한다
Unofficial English translation
is calculated on the basis of the total assets of the corporation at the time of the deemed acquisition, and where the tax base is calculated on the basis of the total assets from the corporation's closing statements and other books and records, the tax base must be calculated based on the book value as of the time of the deemed acquisition
Factors
- 취득의제 당시의 장부가액을 기준으로 과세표준을 산출해야 한다
- 간주취득세의 납세의무자가 과세표준을 자진신고 하는 경우에도 마찬가지이다
- 신고된 가액이 해당 법인의 결산서 및 그 밖의 장부 등에 따라 취득세 과세대상 자산총액을 기초로 하여 산정한 정당한 과세표준에 미달하는 한
- 객관화된 조직체로서 거래가액을 조작할 염려가 적은 법인의 장부가액은 원칙적으로 실제의 취득가격에 부합하는 것으로 볼 수 있는 신빙성이 있음을 전제로 하는 것이므로
Unofficial English translation
• The tax base must be calculated based on the book value as of the time of the deemed acquisition.
• The same applies where the taxpayer of the deemed acquisition tax voluntarily reports the tax base.
• so long as the reported value falls short of the proper tax base calculated on the basis of the total assets subject to the acquisition tax from the corporation's closing statements and other books and records
• because it is premised on the fact that the book value of a corporation, which as an objectified organization is unlikely to have its transaction prices manipulated, has credibility such that it can in principle be regarded as according with the actual acquisition price
Relation to precedent
Follows earlier decisions Stated in the decision
대법원 1983. 12. 13. 선고 83누103 판결(공1984, 194)
Unofficial English translation
Supreme Court Decision 83Nu103 decided December 13, 1983 (Gong 1984, 194)
Decisions referred to
[1] 대법원 1983. 12. 13. 선고 83누103 판결(공1984, 194), 대법원 2008. 3. 14. 선고 2007두11399 판결 / [2] 대법원 1993. 4. 27. 선고 92누15895 판결(공1993하, 1612)
Burden of proof
Not addressed Not in the decision
Open question and revisit condition
What objective material will show that an evaluation reserve should be deducted from a corporation's acquisition cost when that cost sets the deemed acquisition tax base?
A decision settling what material supports the computation of an evaluation reserve would change how the dismissal reads. So would an amendment to Article 10 of the former Local Tax Act or to the relevant Presidential Decree provisions on corporate books used to prove the acquisition price.
Cross-family AI independent reading & axis check
7 of 8 axes matched GPT-6 Astra (OpenAI, codex CLI) · 2026-10-24
A reader from another model family (GPT-6 Astra), given the official text but not the primary reading, agreed on 7 of the 8 axes; the readings differed on axis 8 (open question and revisit condition).
Axis 8 (Open question and revisit condition): Primary “What objective material will show that an evaluation reserve should be deducted from a corporation's acquisition cost when that cost sets the deemed acquisition tax base?” vs Independent “What evidence suffices to establish that a corporation's book values do not reflect its actual acquisition prices?”
The primary asks what supports deducting an evaluation reserve from acquisition cost, while the independent asks generally what disproves correspondence between book values and actual acquisition prices.
과점주주는 과점주주가 된 때에 법인의 자산을 취득한 것으로 의제되고, 이에 따른 취득세의 과세표준은 위 취득의제 당시의 그 법인의 자산총액을 기준으로 산정하며, 과세표준을 해당 법인의 결산서 기타 장부 등에 의한 자산총액을 기초로 산출하는 경우에는 취득의제 당시의 장부가액을 기준으로 과세표준을 산출해야 한다.Raw responses and comparison record: Protocol · Blind readings (JSONL) · Axis comparison (JSONL) · SHA-256 (JSON)
Lower-court contrast & scope of application
Lower-court reading vs. Supreme Court holding
Lower-court context: The Changwon Division of the Busan High Court, in its judgment of 13 February 2026 (2024Nu11405), held that the defendant had properly computed the deemed acquisition tax base for the property at issue on that property's acquisition cost. It also rejected the evaluation reserve that the plaintiff sought to have deducted from the acquisition cost, on the ground that no objective material or basis supporting the way it had been computed was submitted, so the figure could not be relied on.
Supreme Court standard: The Supreme Court said the court below had been wrong to premise that, save where the taxpayer makes no report, omits the reported amount or reports less than the base, the reported figure takes precedence over the book value. It nonetheless held that the outcome was right: even reading the plaintiff's case as being that the amount had been over-reported in the first place, that could not be accepted so long as the evaluation reserve could not be seen as properly computed. It found no misreading of Article 10(4) of the former Local Tax Act, no error as to Article 22 of the Framework Act on Local Taxes and no breach of the limits of free evaluation, and dismissed the appeal at the unanimous agreement of the participating Justices.
Distinguishing conditions
- A case in which the corporation's book value is shown not to match the actual acquisition price, since the premise of reliability the Court relied on does not then hold.
- A case in which the reported amount is the proper base derived from the corporation's financial statements and other books, so that no shortfall calls the report into question.
- A case in which the evaluation reserve the taxpayer claims to deduct is supported by objective material showing how it was computed, which was the ground on which the reserve was rejected here.
Record verification notes
Fix the date on which the plaintiff became a majority shareholder, and take the corporation's book value as at that date, not as at some later settlement. Then separate two questions that the file may run together: whether the amount reported is short of the base computed from the books, and whether the acquisition cost itself was correctly stated once the evaluation reserve is examined. The Court dismissed on the second, having corrected the first.
From the official text
Points at issue
[1] 과점주주의 법인자산 취득의제에 따른 취득세의 과세표준 산정기준(=법인의 자산 총액) 및 해당 법인의 결산서 기타 장부 등에 의한 자산총액을 기초로 과세표준을 산출하는 경우, 취득의제 당시의 장부가액을 기준으로 산출해야 하는지 여부(적극) / 간주취득세의 납세의무자가 과세표준을 자진신고 하는 경우에도 마찬가지인지 여부(적극) [2] 법인의 장부가액이 실제 취득가격에 부합되는지에 관계없이 법인의 장부가액을 취득세의 과세표준으로 해야 하는지 여부(소극) 및 구 지방세법 제10조 제4항에 따라 해당 법인의 결산서 및 그 밖의 장부 등에 따라 취득세 과세대상 자산총액을 기초로 과세표준을 산정할 때에도 위 법리가 동일하게 적용되는지 여부(적극)
Unofficial English translation
[1] Criteria for calculating the tax base (= the total assets of the corporation) of the acquisition tax arising from the deemed acquisition of the corporation's assets by a majority shareholder, and whether, where the tax base is calculated on the basis of the total assets from the corporation's closing statements and other books and records, it must be calculated based on the book value as of the time of the deemed acquisition (affirmative) / whether the same applies where the taxpayer of the deemed acquisition tax voluntarily reports the tax base (affirmative) [2] Whether the corporation's book value must be used as the tax base for the acquisition tax regardless of whether the corporation's book value accords with the actual acquisition price (negative), and whether the same legal principle applies identically where, under former Article 10, paragraph (4) of the Local Tax Act, the tax base is calculated on the basis of the total assets subject to the acquisition tax from the corporation's closing statements and other books and records (affirmative)
Summary of the holding
[1] 구 지방세법(2023. 3. 14. 법률 제19230호로 개정되기 전의 것) 제7조 제5항 및 구 지방세법(2021. 12. 28. 법률 제18655호로 개정되기 전의 것, 이하 같다) 제10조 제4항에 따르면, 법인의 주식 또는 지분을 취득함으로써 지방세기본법 제46조 제2호에 따른 과점주주가 된 자는 해당 법인의 부동산 등을 취득한 것으로 보고, 그 부동산 등의 총가액을 그 법인의 주식 또는 출자의 총수로 나눈 가액에 과점주주가 취득한 주식 또는 출자의 수를 곱한 금액을 과세표준으로 하며, 과점주주는 조례로 정하는 바에 따라 과세표준 및 그 밖에 필요한 사항을 신고해야 하는데, 다만 신고 또는 신고가액의 표시가 없거나 그 신고가액이 과세표준보다 적을 때에는 지방자치단체의 장이 해당 법인의 결산서 및 그 밖의 장부 등에 따른 취득세 과세대상 자산총액을 기초로 위 계산방법으로 산출한 금액을 과세표준으로 하여 취득세를 부과하도록 규정하고 있다. 이러한 규정에 따르면, 과점주주는 과점주주가 된 때에 법인의 자산을 취득한 것으로 의제되고, 이에 따른 취득세의 과세표준은 위 취득의제 당시의 그 법인의 자산총액을 기준으로 산정하며, 과세표준을 해당 법인의 결산서 기타 장부 등에 의한 자산총액을 기초로 산출하는 경우에는 취득의제 당시의 장부가액을 기준으로 과세표준을 산출해야 한다. 이는 간주취득세의 납세의무자가 과세표준을 자진신고 하는 경우에도 마찬가지이다. 구 지방세법 제10조 제4항 후문에 따라 과점주주가 신고해야 할 과세표준은 간주취득세에 관한 정당한 과세표준을 의미하는 것이고, 따라서 신고된 가액이 해당 법인의 결산서 및 그 밖의 장부 등에 따라 취득세 과세대상 자산총액을 기초로 하여 산정한 정당한 과세표준에 미달하는 한 과세관청은 과세표준을 신고 내용과 달리 산정할 수 있다고 보아야 하기 때문이다. [2] 구 지방세법(2021. 12. 28. 법률 제18655호로 개정되기 전의 것, 이하 같다) 제10조 제1항, 제2항 본문, 제5항 제3호는, 취득세의 과세표준은 취득 당시의 가액으로 하고, 이는 취득자가 신고한 가액으로 하되, 판결문·법인장부 중 대통령령으로 정하는 것에 따라 취득가격이 증명되는 취득에 대하여는 사실상의 취득가격을 과세표준으로 하도록 규정하고 있다. 이와 같이 법인의 장부가액을 취득가액으로 보고 이를 과세표준으로 한 취지는, 객관화된 조직체로서 거래가액을 조작할 염려가 적은 법인의 장부가액은 원칙적으로 실제의 취득가격에 부합하는 것으로 볼 수 있는 신빙성이 있음을 전제로 하는 것이므로, 법인의 장부가액이 실제 취득가격에 부합되는지에 관계없이 무조건 법인의 장부가액을 취득세의 과세표준으로 해야 하는 것은 아니다. 나아가 이러한 법리는, 간주취득세와 관련하여 구 지방세법 제10조 제4항에 의거하여 해당 법인의 결산서 및 그 밖의 장부 등에 따라 취득세 과세대상 자산총액을 기초로 과세표준을 산정할 때에도 동일하게 적용된다.
Order
상고를 기각한다. 상고비용은 원고가 부담한다.
Unofficial English translation
The appeal is dismissed. The costs of the final appeal are borne by the plaintiff.
Provisions referred to
[1] 구 지방세법(2021. 12. 28. 법률 제18655호로 개정되기 전의 것) 제10조 제4항, 구 지방세법(2023. 3. 14. 법률 제19230호로 개정되기 전의 것) 제7조 제5항 / [2] 구 지방세법(2021. 12. 28. 법률 제18655호로 개정되기 전의 것) 제10조 제1항, 제2항, 제4항, 제5항 제3호
Read 2026-10-24 · Cross-read 2026-10-24. All quotes matched against the official text. The Chinese-character placeholders the court used for anonymised parties are given in their Korean readings, and parenthetical Chinese-character glosses are omitted.
Every entry is published only after all quotes have been matched character by character against the official text, and audited by an independent second reading from a different model family across all eight axes. Both agreed axes and text-grounded interpretive divergences are recorded openly. The ledger is a research record, not an assessment of the court or advice on any matter.
Back to the ledger